| Tittel: | Arbitrasjestrategier benyttet av hedgefond | | Ansvar: | Peter Warren | | Forfatter: | Warren, Peter  | | Materialtype: | Artikkel - elektronisk | | Signatur: | Praktisk økonomi & finans | | Utgitt: | Oslo : Universitetsforlaget, 2004 | | Omfang: | S. 65-71 | | Serie: | Praktisk økonomi & finans ; 3/2004 | | Note: | praktisk-økonomi-og-finans/2004/3/artikkel/warren | | Innhold: | Definisjonen av utrykket «arbitrasje» er de siste årene blitt utvannet proposjonalt med bruken av ordet. Reell risikofri arbitrasje (som var den opprinnelige betydningen av ordet) er så godt som ikke eksisterende i dagens finansmarkeder og hvis man fortolker det strengt, har det nærmest ikke vært oppnåelig noen gang.
Det er videre viktig for leseren å forstå at arbitrasjemuligheter er svært få i lite volatile markedssituasjoner. Unntaket er i nye markeder eller instrumenter hvor aktørene enten er få eller har lite erfaring. I perioder med lite volatilitet er alternativene for aktørene få og konkurransen derfor høy, samtidig med at hastigheten er lav nok til at de fleste klarer å henge med. I volatile markeder derimot, konsentrerer meglerne seg på å selge enkle ting så raskt som mulig. Tid er penger, og de kaster derfor ikke bort tiden med å forklare kompliserte forhold til sine investorer. Ordrene, behovene og kursbevegelsene som dette genererer skaper midlertidige misforhold mellom ulike aksjer, v |
|
|